Кредит с плавающей ставкой: будет ли выгодным завтра

Нахваливая растущее предложение, банкиры уверяют, мол, и спрос в этом году тоже идет в гору.

«Количество заявок на получение ипотечного кредита по сравнению с концом 2009 г. увеличилось на 35%, при этом большинство из них — по кредитам с плавающей ставкой. Полагаем, что в перспективе спрос на ипотечные продукты с плавающей ставкой будет постепенно увеличиваться», — поделился Виталий Шастун, член правления Universal Bank. Предлагаемые условия внешне весьма соблазнительны: на том же ипотечном рынке именно плавающие номинальные ставки сегодня — самые низкие (минимальная планка — 16,3% годовых). Но так ли они будут выгодны завтра?

Вольный стиль

Плавающая ставка состоит из двух частей — переменная («плавающая» часть) и постоянная (маржа банка). Переменная часть зависит от стоимости ресурсов банка, привлекаемых для выдачи кредитов, при этом высчитывается каждым банком по-своему. Изменяемая часть может «привязываться» к учетной ставке НБУ (ИНДЭКС-БАНК), к курсу доллара (БТА Банк). Но чаще всего банки сегодня «привязывают» плавающие ставки к стоимости депозитов.

В Эрсте Банке, ОТП Банке и Universal Bank ставки зависят от стоимости конкретного депозита учреждения плюс фиксированная маржа. Unicredit Bank предлагает ставку, зависящую от средней стоимости депозитов, привлеченных банками на счета домохозяйств в гривне на срок до года (по данным НБУ).

Введение в продуктовые линейки банков подобных кредитов эксперты объясняют стремлением финучреждений постепенно размораживать кредитный рынок (особенно ипотечный) с помощью нетрадиционных решений. Разжигать потребительские аппетиты банкиры стремятся за счет декларируемых плюсов. Главный из них — дешевизна продукта (самая низкая стоимость на рынке). А поскольку заемные ресурсы для банков дешевеют, то подобные кредиты «впереди планеты всей» и по темпам снижения стоимости. К примеру, с января по октябрь 2010 года номинальная ставка по ипотечному кредиту на вторичном рынке с плавающей ставкой сроком на 20 лет в Universal Bank упала на 7 п. п. (с 23,95% до 16,95% годовых). Лидерами падения, по оценкам опрошенных экспертов, подобные ставки останутся и в ближайшие полгода-год.

Зри в оба!

Андрей А., директор небольшой столичной компании по веб-программированию, этой осенью наконец-то решился расширить жилплощадь. В однокомнатной квартире на Оболони с женой и четырехлетней дочерью тесно. Для этого он выставил на продажу свое жилье, чтобы на вырученные средства (в качестве аванса) взять кредит с плавающей ставкой на покупку двухкомнатной квартиры. Как признался нам Андрей, соблазнила именно дешевизна займа (под 16,95% годовых сроком на 20 лет), кредиты с фиксированной ставкой намного дороже. Предприниматель знает, что кредит со временем может и подорожать, но надеется на лучшее, хотя и считает затею рискованной.

Еще в начале года потенциальные заемщики относились к плавающим кредитам гораздо прохладнее, чем к продуктам с фиксированными ставками, сегодня же можно говорить чуть ли не о буме интереса, отмечают эксперты. На деле плавающие ставки выгодны прежде всего самим банкам. Как известно, финучреждениям с недавнего времени запрещено поднимать ставки по уже выданным кредитам, из-за чего у банков появилась проблема с прогнозированием долгосрочной стоимости ресурсов. «Плавающие ставки являются эффективным инструментом хэджирования (подстраховки для уменьшения рисков) долгосрочных кредитных портфелей банков», — отмечает Антон Шапе­ренков, директор департамента маркетинга розничного бизнеса VAB Банка. Главный же подвох — запустив продукты с плавающими ставками, банки переложили все свои риски на плечи потенциальных заемщиков. «Меньшая ставка по такому продукту является платой клиента за валютные риски и возможные изменения цены пассивов (депозитов), в то время как в продуктах с фиксированной ставкой такие риски берет на себя банк», — предупреждает Тарас Блощаневич, начальник управления розничных клиентов департамента активных операций ПАО «АКБ «Киев».

Наименее выгодны для заемщиков сегодня, по мнению экспертов, кредиты с плавающей ставкой, зависящей от курса доллара, так как он имеет тенденцию к росту, тогда как депозиты, наоборот, дешевеют. «Если говорить о наиболее выгодных кредитах с плавающими ставками, то это, безусловно, займы с привязкой к стоимости депозитов, — отмечает Иван Никитченко, финансовый аналитик компании «Простобанк Консалтинг». — Поскольку депозиты будут дешеветь еще минимум полгода». При этом лучше выбирать менее рискованные займы со ставкой, привязанной к среднерыночным депозитным уровням, считает эксперт: «Если же за основу берется ставка по депозитам конкретного банка, то заемщик попадает в зависимость от тарифной политики этого учреждения. Ведь банк может вводить ставки по депозитам и выше среднерыночных для привлечения дополнительных вкладчиков, что поднимет вам стоимость кредита».

При выборе кредита с плавающей ставкой также важно знать размер маржи банка. Сегодня можно найти предложения с минимальной маржой в 5-6 п. п. Больший размер делает кредит менее выгодным. Если ставка привязана к стоимости определенного депозита, стоит обратить внимание на его срок. Ставки по «коротким» депозитам (сроком до полугода включительно) сейчас снижаются стремительнее, чем по «длинным», из-за заинтересованности банков в долгосрочных ресурсах. Соответственно, выгоднее выбирать кредиты с привязкой к «коротким» депозитам и, следовательно, с частым пересмотром ставок (особенно если речь идет о сравнительно краткосрочных кредитах на авто). А вот при обратном тренде (удорожание депозитов) оптимальным будет договор, предусматривающий пересмотр процентной ставки не чаще раза в год, чтобы подготовиться к увеличению расходов.

Дальше — больше?

В ближайшие два-три года массовый спрос на кредиты с плавающими процентными ставками прочат в основном на ипотечном рынке. По прогнозам Антона Шаперенкова, «такие программы выйдут в массовый сегмент, когда на ипотечном рынке пойдут активные продажи. Через два-три года предложения по ипотеке с плавающей ставкой будут иметь больше половины банков. Многое будет зависеть еще и от того, при каких рыночных условиях будут выдаваться эти кредиты. При снижаемых фиксированных ставках плавающие будут еще ниже». Для программ автокредитования, по мнению экспертов, такие ставки будут скорее исключением, нежели полноценной альтернативой на рынке. На сегодня средний срок погашения автокредитов — около двух лет, поэтому банки учитывают кредитные риски, используя фиксированную ставку. К тому же почти 90% продаж автокредитов обеспечивают сейчас совместные программы с автодилерами, где уже есть предложения для заемщика с 0%-й ставкой. Спрогнозировать динамику развития «плавающих» вариантов в более длительной перспективе никто из опрошенных экспертов не решился, ссылаясь на туманные оценки сроков окончания кризиса.

Мнение

Тарас Блощаневич, начальник управления розничных клиентов департамента активных операций ПАО «АКБ «КИЕВ»

В ближайшие два-три года у такого продукта неплохие перспективы. Думаю, он прочно обосновался в продуктовых линейках банков, по крайней мере, до того момента, пока банки не сформируют «длинные» портфели пассивов, сопоставимые по срокам с кредитами, а это небыстрый процесс. Как и любой финансовый инструмент, кредит с плавающей ставкой может быть просчитан. Исходными данными для расчета будет в том числе и собственный анализ экономической ситуации, прогнозы на достаточно длительный период. Финансовая и юридическая грамотность клиентов банков за последние годы повысилась. Уверен, что нынешний клиент сможет разобраться, насколько интересны для него такие продукты.

Ярослав Колесник, председатель правления ПАО «БАНК «Форум» Commerzbank Group

В Украине сегодня не существует единого, общепризнанного всеми банками и прозрачного для клиентов механизма расчета плавающей ставки. У каждого банка свой механизм. Как правило, в качестве базы расчета используется стоимость собственных ресурсов. Пока в нашей стране не появится единая методика расчета рыночной составляющей плавающей ставки, считаю, говорить об этом подходе как о развитом на рынке явлении рано. Тем не менее плавающая ставка — полезный инструмент, особенно важный для развития рынка «длинных» кредитов, в частности ипотеки. Ведь за 10-15 и более лет, на которые берется кредит, стоимость ресурса однозначно будет меняться. Чтобы стоимость кредита всегда была адекватна состоянию рынка, банки и предлагают плавающую ставку.

Татьяна Шаповал, директор департамента развития розничного бизнеса ПАО «ИНДЭКС-БАНК»

Когда кредитные ставки на рынке низкие, целесообразно оформлять кредит под фиксированную ставку, то есть зафиксировать низкую ставку на весь срок кредита. В сегодняшней ситуации, когда ставки по кредитам высоки, правильнее оформлять кредит под плавающую ставку, понимая, что ее переменная составляющая будет снижаться, что мы сейчас и наблюдаем. Таким образом, клиенты, взявшие сегодня кредит под 20% годовых, в следующем году могут платить уже 15-17% годовых. Сегодня тенденции рынка таковы. Однако, достигнув определенного минимума, ставки снова могут начать рост. Хотя тогда, думаю, будет возможность переоформить плавающую ставку на фиксированную.

Источник: Власть Денег