Вклады-2008: по прогнозам, самые выгодные вклады — в гривне

Самым простым способом сохранить и приумножить свои кровные остаются банковские депозиты. С начала 2007-го вклады граждан выросли на 40 млрд грн. — почти до 150 млрд. Уже не надо убеждать, что не стоит держать деньги в чулке, где они (в любой валюте!) обесцениваются. Но важно определиться, какими дензнаками "кормить свинью-копилку", чтобы она не номинально, а реально набирала вес. Наибольший доход банки дают по 12—18-месячным депозитам с получением процентов в конце срока. Чтобы оценить "навар", мы взяли равные суммы вклада — 5000 грн., $1000 и 675 евро.

Инфляция

 Ясно, что за год рост дороговизны немало "откусит" и от полученного дохода, и от "тела" вклада, ведь покупательная способность денег снизится на размер инфляции. В расчетах (см. таблицу) мы взяли заложенную в проекте бюджета-2008 инфляцию в 6,8%. Впрочем, эксперты считают такой прогноз слишком оптимистичным. Президент Центра экономического развития Александр Пасхавер полагает, что инфляция в 2008-м, исходя из опыта последних лет, достигнет 11%. С ним солидарен эксперт Центра им. Разумкова Василий Юрчишин. Экономист Международного центра перспективных исследований Александр Жолудь "дает" 9,5%, если ненамного подорожают газ и нефть, импортируемые Украиной.

Выходит, коль рост цен не удастся удержать в "бюджетной узде", реальная доходность вкладов окажется скромнее, чем мы прикинули. Какая — давайте считать вместе с банкирами.

Гривня

Даже скучно: все опрошенные нами эксперты отдали пальму первенства гривне, советуя держать в ней 60—80% сбережений. Остальное, для подстраховки от курсовых скачков — в СКВ и золоте. Собственно, и так 60% народных сбережений — гривневые, т.е. люди верно сориентировались. Нацвалюта может в 2008-м вырасти по отношению к доллару, что увеличит доходность вкладов в ней. Глава Совета Нацбанка Петр Порошенко считает оптимальным курс в $/4,95—5 грн. (1—2% роста). Начальник отдела развития продуктов для частных клиентов OTP Bank Алексей Руднев допускает возможность укрепления до $/4,9 грн. — на 3%. Большинство же финансистов сходятся на $/5 грн.

В итоге, даже если инфляция составит 10—11%, ваша "гривневая свинья" принесет чистыми 6—7%.

Доллар или евро?

Те, кто предпочел евро год назад, получат наибольший выигрыш: его курс с начала 2007-го поднялся почти на 9%. Вычтя инфляцию (за 10 мес. она достигла 11,7%, а до конца года, по прогнозам экспертов, будет 14—15%) и прибавив 9—10% дохода по вкладу, получаем 4% чистогана. В гривне набежит всего 1—2%. А вот приверженцы доллара "уйдут в минус" на 3—4%.

И все-таки, в какой СКВ на год вперед класть часть денег? Тут "в товарищах согласья нет". Зампредправления банка Финансы и Кредит Игорь Львов ратует за евро, прогнозируя, что он продолжит рост по отношению к доллару из-за глобального спада в экономике США. "Перекладываться" из доллара в евро и держать в нем 30% накоплений советует и президент Ассоциации украинских банков Александр Сугоняко. Он считает, что финансовый кризис в США не достиг пика, доллар будет и впредь обесцениваться и держать в нем вклады невыгодно. Если евро, как говорят спецы, подорожает еще на 1,5—2%, то таким же будет и чистый доход по евровкладам. А чтобы евровклады по доходности перегнали гривневые, как случилось в этом году, достаточно роста курса евро на 6—7%, до 7,8—7,9 грн. Вполне возможный сценарий!

"Назревает укрепление доллара, США обеспокоены ростом недоверия к нему, — говорит начальник отдела Укргазбанка Роман Ищук. — Думаю, в 2008-м евро может упасть на 2—3%, значит, вклады в долларах более привлекательны". Директор казначейства банка Надра Сергей Пономаренко также считает, что потенциал падения "зеленого" исчерпан, а его грядущее плавное укрепление, плюс на 1—2% более высокие ставки по доллару в сравнении с евро, дадут неплохой доход. Заметим, реальный — всего 3—4%.

А терять не будем!

Важно знать, как не потерять вклад и набежавшие проценты.

С 11.09.2007 года "несгораемая" сумма (вклад+доход по нему) составляет 50 тыс. грн. Если банк лопнет, ее вам вернут за счет Фонда гарантирования вкладов физлиц. Значит, чтобы не рисковать, на 12-месячный депозит кладите не более 43000 грн., $9000 или 6000 евро.

А вдруг вам срочно понадобится часть денег, положенных в банк? При досрочном расторжении депозитного договора вам заплатят всего 4—6% годовых в гривнях или 2—4% в СКВ. Обидной потери можно избежать, открыв в "своем" банке кредит под депозит (до 90% от суммы вклада). По мере надобности можно снимать деньги, платя за кредит на 3—5% больше ставки по депозиту.

Золотишко на молочишко?Есть риск

Сами банкиры признают, что в депозитах в золоте есть смысл держать всего 10—15% сбережений. Отчего, если драгметалл бешено дорожает? Велик риск, что цена "желтого дьявола" перестанет расти, и тогда ваш доход уйдет "в ноль", а то и "в минус".

Долгосрочные депозиты в банковских слитках (9999-й пробы) в последние 3 года себя оправдали, ибо цена золота за это время выросла на 60% (20% годовых). С начала 2007-го желтый металл подскочил с $20,6 до $25,8 за грамм — на 25%. Такой доход не дают ни в одной из валют. Но "эта музыка не будет вечной" — уже сейчас стоимость золота плавно снижается. В 1990-х цена упала в 2,5 раза, да и в 2005—06 гг то достигала пика, то скатывалась с него. Стоимость зависит от цены нефти и курса доллара, а не факт, что первая будет стабильно расти, а второй — непрерывно падать.

Вот еще деготь в этот мед: банки берут на депозиты минимум 100 г золота, такой слиток обойдется от 13,5 тыс. грн. — немногие могут вырвать эту сумму из семейного бюджета. Далее, по депозитам в драгметалле платят всего 1—2% годовых, т.е. ваш реальный доход зависит только от возможного подорожания злата. Ибо, превращая слитки снова в гривни, вы уплатите банку 4—6% маржи, которая "съест" 3—4-летний доход по вкладу.

Источник: Сегодня