Куда вложить свободные средства: азбука частного инвестора

Альтернативные формы инвестирования (драгоценные металлы, вклады винвестиционные фонды) хоть и менее популярны, но динамично набираютобороты и по уровню доходности значительно превышают вклады в банки.

При правильном управлении семейным бюджетом можно накопитьмиллион долларов, откладывая по 2 500 гривен в месяц в течение 19 лет.Если продолжать по той же схеме, еще через 11 лет у вас на счету будетлежать 7,86 млн долл. Однако, далеко не все способны правильно ирационально распоряжаться своими деньгами.

Украинцы пока мало знакомы со всем разнообразием инструментовинвестирования за исключением банковских депозитов. Об этомсвидетельствует тот факт, что объем активов украинских инвестфондовсоставляет всего 1,9% от депозитов физлиц. В то же время в США активыинвестфондов превышают депозитные вложения в 1,5 раза. В Америке с1980-го по 2000 гг. количество граждан, вложивших деньги в инвестфонды,увеличилось с 10% до более 50%. Это, кстати, способствовало резкомуувеличению капитализации американского фондового рынка.

Обратной стороной медали являются риски, связанные сколебаниями стоимости акций на биржах. После обвала на американскихбиржах в 2000-2001 году многие американские семьи потеряли своисбережения.

Еще одна альтернатива - "золотые" вклады - в Украинепредставлены еще меньше. Сделать вложение в золоте можно только в 14-тибанках из 173-х. В западных странах вложения в золото являютсядостойной заменой банковских депозитов.

Инвестирование в недвижимость и землю достаточно популярно, нотребует больших денежных вложений, малодоступных украинскому среднемуклассу.

Итак, представим, что вы обладаете определенной суммой денег,которую хотите преумножить. Для того, чтобы оптимизировать риски идоходность, необходимо разбить ваш инвестиционный портфель на несколькочастей. В нашем случае их будет три - банковские депозиты, золото ипаевые инвестиционные фонды (ПИФы). Сумма инвестиций составит $20 000.Доходность, которую нам необходимо получить, - более 20% годовых, или1,67% в месяц.

Начнем с банковских депозитов. Без возможности пополнения иснятия средств сейчас банки предлагают депозиты со ставкой 15% годовых,в долларах - 11,5%, евро - 9,5%. Таким образом, на сегодняшний деньнаиболее выгодный вклад в гривнях. Если вы кладете деньги на депозит,то получаете гарантированную доходность практически без рисков.

В то же время нужно учитывать тот факт, что вклады набанковские депозиты, особенно в иностранной валюте, не только неприносят прибыль, но и показывают отрицательный результат с учетоминфляции.

Так, по данным исследования Украинской ассоциацииинвестиционного бизнеса, за 2007 год доходность по банковским депозитамв долларах и евро с учетом инфляции составила -5,81% и -7,1%соответственно (инфляция в 2006 году составила 11,6%). "Лучше" делаобстояли с гривневыми вкладами, где убыток составил "всего" -1,37% загод. Кроме того, необходимо учитывать, что в долгосрочном периодедепозитные ставки будут снижаться.

Что касается развития открытых инвестиционных фондов, то, какмы уже отмечали, ранее доходность открытых ИСИ в 2007 году увеличиласьв 1,5-1,9 раза. Среди открытых инвестиционных фондов лидером подоходности стал "Премиум-фонд сбалансированный" под управлением КУА"Сократ", доходность которого с начала года превысила 93%. Второе местозанял "Ярослав Мудрый - фонд акций" - 81,21% (КУА "Универ Менеджмент"),а третье - фонд "Классический" - 75,35% (КУА "Кинто").

Немного иначе сложилась ситуация с драгоценными металлами.Примечательно, что многие банки отказались от золотых депозитов. Однакокупить золотой слиток все равно можно. Вся операция состоит в том, чтовы или покупаете золотой слиток, или открываете "золотой" депозит ивкладываете золото под проценты (0,5-5% годовых). Из-за постоянногороста цены на желтый металл в 2007 году можно было получить неплохуюприбыль. По данным Украинской ассоциации инвестиционного бизнеса,прибыль по золотым вкладам составляла 32,31%, а после вычета налогов иучета инфляции - 9,64% годовых.

По мнению ведущего консультанта Украинской биржи драгоценныхметаллов Сергея Николаенко, на сегодняшний день, вкладывать деньги взолото выгодно. Тут есть несколько причин:

1. Золото меньше всего подвержено инфляции.
2. Золото - очень ликвидный актив.
3. Ныне уже существуют депозитные счета в металлах.
4. Рынок золота - живой и растущий, а накопления долгосрочные.

Цена на золото в Украине напрямую зависит от конъюнктурымеждународного рынка, так как металл непосредственно завозится вУкраину из Швейцарии, Люксембурга, Германии и России.

Если в середине года аналитики компании Merrill Lynchпрогнозировали среднюю цену на золото в 2008 году - $650 за тройскуюунцию (ранее они ожидали $600 за унцию), но уже в начале 2008 годамировые цены на золото достигли исторического максимума в $855 затройскую унцию. Всего же в 2007 году золото выросло в цене на 30%, чтосвидетельствует о надежности этого направления инвестирования. Игроки,вложившие средства в банковское золото 5 лет назад, когда оно стоило330 долларов, сейчас увеличили бы свое состояние почти в два раза. Каквидим, инвестируя в золото, необходимо учитывать, что вкладывать в этотактив нужно на достаточно долгий срок, оптимально на 5 лет. Если выготовы сделать такое вложение, то нужно учитывать сезонность данногорынка.

Доходность ПИФов на порядок выше, чем от вложений в золото ибанковские депозиты, но и риски более высокие. Средняя доходность пофондам в Украине в выборке 20 самых крупных фондов составила за 2007году 68,78%, что с учетом инфляции и налогов, эта сумма составляет36,59%.

При вложении в фонд нужно учитывать, что практически все фондыработают с акциями, доля которых в структуре активов в среднемсоставляет более 51%.

Таким образом, если вы хотите вложить свои сбережения, лучшедиверсифицировать риски путем разделения инвестиционного портфеля нанесколько частей:

Распределяя таким образом риски, инвестор сможет не толькосохранить, но и приумножить свои сбережения, не теряя средства из-заинфляции.

Источник: Finance.ua