- Горячие темы:
- Коммуналка
- Тесты bigmir)net
- ВНО в Украине 2024
На чьи плечи легли проблемы банков?
Вынужденный бартер
На протяжении февраля–марта под клиентов проблемных банковсформировался целый рынок — компании-посредники, взявшиеся сводитьвкладчиков и заемщиков. «Сейчас в Украине уже порядка 12–15 посредниковзанимаются подбором пар для покупки-продажи депозитов и кредитов.Работают они не только в столице, но и в регионах», — сообщил генеральный директор «Канзаса» Алексей Киселев. «Компании активнооткрываются, поскольку есть значительный спрос на такого рода услуги. Кпримеру, у нас общее количество заявок на операции по обмену депозитовна кредиты на этой неделе достигло 7,5 тыс., каждый день оноувеличивается в среднем на 200–250 штук. За одни сутки нам удаетсясвести 15–20 пар из вкладчиков и заемщиков», — дополнил его директорУкраинской тендерной системы Денис Дрозд.
Посредники предлагают клиентам проблемных банков три вариантаобмена. Самый популярный — это обмен депозита, который отказываетсявозвращать финучреждение, на оформленный в нем же кредит. «Например, узаемщика есть кредит на $10 тыс., а у вкладчика там же — депозит нааналогичную сумму, который он не может забрать. Заемщик предлагаетвкладчику выкупить его депозит с дисконтом, к примеру, 10%. В итогезаемщик, уплатив $9 тыс., приобретает права на вклад в $10 тыс., засчет которого гасит свой долг перед банком. Вкладчик же получает засвой депозит $9 тыс. живыми деньгами», — объяснила заместительдиректора по развитию бизнеса розничной финансовой сети «КредитМаркет»Екатерина Черняева. Самое сложное в этой схеме — найти заемщика,который имеет финансовые возможности для досрочного погашенияпотребкредита, причем такого, чтобы его задолженность совпадала сразмером депозита. Два других варианта касаются случаев, когда узаемщика, которого сводят с вкладчиком, нет денег: в одном случае онпредлагает владельцу депозита по дешевке имущество, находящееся всобственности (в основном недвижимость либо авто), в другом —находящееся в залоге у банка. Последний особенно заинтересован в такомобмене, если у незадачливого заемщика уже накопились долги по кредиту:финучреждение засчитывает находящийся в его структуре депозит напогашение займа и перестает формировать под него резервы в Нацбанке.
Компании-посредники лишь подбирают пару из вкладчика и заемщика.Такая услуга в зависимости от фирмы стоит сегодня 3–6% суммыпроизводимого взаимозачета, причем стороны могут вносить эту плату каквскладчину, так и поодиночке. Посредники не принимают участия вопределении размера дисконта, с которым происходит обмен, о нем стороныдоговариваются самостоятельно. Они лишь собирают статистику на этотсчет. Например, по данным Украинской тендерной системы, средний размердисконта при продаже депозитов Надра Банка в конце февраля — началемарта составлял 41%, Укрпромбанка — 35%, «Киева» — 31%, Родовид Банка —29%.
Оформление проданных депозитов может происходить по-разному: в одномслучае в обмен на живые деньги либо имущество заемщик получаетнотариально заверенную доверенность на вклад или договор переуступкиправ требования, в другом — происходит подписание с банкомтрехстороннего договора. В последнем случае фин-учреждение ставится визвестность, что у депозита меняется владелец. «Оформление доверенности— достаточно рисковый вариант. Ведь владелец депозита может прийти засвоим вкладом раньше, и в результате вы просто не успеетевоспользоваться доверенностью», — отметила в разговоре с ЕкатеринаЧерняева. Риски остаются и при подписании трехстороннего договора сбанком. «Сделка по продаже вклада может быть признана недействительнойв судебном порядке, поскольку была заключена на невыгодных условиях подвлиянием тяжелого для лица обстоятельства, согласно ст. 233Гражданского кодекса. Такими обстоятельствами в суде может быть признаннынешний экономический кризис», — отметил в интервью «ДС» адвокатюридической компании «Шмаров и Партнеры» Евгений Подлесный. Еще одиннюанс, о котором советуют не забывать при оформлении сделок обмена, —это обязательная проверка недвижимости, если на нее меняется банковскийвклад. Ее передачу могут оспорить, если о сделке не будут поставлены визвестность все ее совладельцы либо на жилой площади прописанынесовершеннолетние дети. Такую возможность дает Гражданский кодекс.
Хотя предлагаемые посредниками схемы и имеют значительные изъяны,спрос на такого рода услуги активно повышается. Эксперты уверены, чтоэтот рост будет прямо пропорционален увеличению числа проблемных банковв Украине. «С начала марта количество желающих воспользоваться зачетомдепозитов и кредитов прирастает в геометрической прогрессии: в условияхувеличения невозвратов вкладов владельцы депозитов воспринимают этотинструмент как реальный вариант вернуть хотя бы часть денег», — считаетисполнительный директор ФГ «Консалтинг и инвестиции» Дмитрий Поддубный.Одновременно будет увеличиваться и количество компаний-посредников,организовывающих взаимозачеты. По предварительным прогнозам, в этомгоду на долговой рынок могут выйти еще 10–15 новичков.
Предприятия боятся иностранцев
Похожую схему для обмена депозитов на займы применяют и украинскиепредприятия: выкупая у банка кредитную задолженность, дебиторы икредиторы подписывают с ним трехсторонний договор. Средний размердисконта по долгам компаний колеблется в рамках 5–10%, хотя, по слухам,в некоторых случаях посредники не гнушаются и более высокихкомиссионных — до 25–30%. Главная особенность корпоративного сегмента —отсутствие каких-либо площадок и депозитных бирж. Сегодня поискомпредприятий, перед которыми имеют долги финучреждения, длязаемщиков-юрлиц занимаются инвестиционные компании, оставшиеся безработы с началом экономического кризиса (после падения фондовогорынка). По оценкам финансистов, спрос на операции с долгами напротяжении января–марта вырос в 1,5–2 раза. «Когда до кризиса в странебанки активно кредитовали предприятия, у последних не возникалопроблем, если они не успевали вовремя погасить заем. Они простообращались в финучреждения и оформляли новый кредит. В нынешних жеусловиях сделать это очень сложно, банки сворачивают активные операциии крайне редко предоставляют новые займы. По данным Нацбанка, заянварь–февраль кредитный портфель юрлиц у наших финучрежденийуменьшился на 6,4 млрд грн. (1,4%). Так что для погашения старыхобязательств изобретаются разного рода схемы», — пояснил ситуациюначальник казначейства одного из киевских банков.
Разыскивая для предприятий-заемщиков долги финучреждения,инвесткомпании попутно предлагают им и услуги по обслуживанию всейзадолженности. «Как правило, юрлицам предлагается реструктуризация. Онаможет коснуться любых долгов, хотя чаще всего речь идет о такназываемых прямых долговых обязательствах: банковских кредитах,синдицированных и облигационных займах. Инвестиционщики берут на себяработу с кредиторами и добиваются от них увеличения сроковкредитования, рассрочки выплаты процентов, отмены штрафных санкций ивведения кредитных каникул. Все это закрепляется новыми кредитнымисоглашениями», — рассказал директор Astrum Investment ManagementМаксим Бланк. Чаще всего инвесткомпаниям в этом году приходилось иметьдело с кредитной задолженностью перед украинскими банками, хотя в мартепредприятия все активнее стали запрашивать услуги по иностраннойзадолженности. «Это упреждающие меры: наши корпорации опасаются, что уних потребуют досрочных погашений синдицированных кредитов, и просятзаранее договориться об отсрочках. Согласно типовым кредитным договораминостранные финучреждения могут потребовать досрочного погашения займовнашими компаниями, если на протяжении года дважды был понижен рейтингУкраины. Это произошло уже в первом квартале 2009 года», — пояснил директор отдела инвестиционно-банковской деятельности «Тройка ДиалогУкраина» Игорь Петрашко. По данным Нацбанка, на 1 января внешняязадолженность отечественных компаний составляла $44,5 млрд.
Кроме обычного выкупа задолженности банка и проведения впоследствиивзаимозачета, предприятиям-заемщикам сегодня предлагаются еще несколькосхем. «Это может быть замена задолженности на акционерный капитал,взаимозачет долгов, замена одних обязательств другими, продажанепрофильных активов, изъятие денег из оборотного капитала: распродажазапасов, уменьшение дебиторской задолженности», — объяснилвице-президент инвестиционно-банковского департамента Dragon CapitalМаксим Нефедов. По самым скромным прогнозам, объем таких операций доконца 2009 г. увеличится в 2–2,5 раза. Не исключают эксперты иповышения расценок инвесткомпаний, которые не преминут воспользоватьсябезвыходным положением украинских предприятий. По одним данным, онимогут подняться на 25–30%, по другим — сразу на 50–60%.
Автор: Антон Одарюк
Источник:
