Финансовый кризис: во что безопасно вкладывать деньги

Не предел

Индекс ПФТС 6 марта впервые с декабря 2004-го опустился нижеотметки 200 пунктов - до 199,12, тогда как с начала года по 18 мартаобвалился на 100 пунктов (-32%). Активность торговцев на рынке остаетсякрайне низкой, уменьшилось даже количество технических сделок. Зафевраль брокеры наторговали на 265 млн грн (месяцем ранее - на 2,1 млрдгрн). По данным ИК "ОТП Капитал", в феврале соотношениеспрос/предложение на фондовом рынке составляло 0,7, то есть продавцовпо-прежнему было больше, чем покупателей. За первые две недели мартаактивность покупателей на рынке не изменилась.

Падение котировок украинских акций негативно отразилось надоходности паевых инвестфондов. Наибольшие потери понесли вкладчикиинтервальных и закрытых ПИФов и КИФов: доля их акций в инвестпортфелевсе еще достаточно велика, тогда как управляющие открытыми фондамисущественно сократили долю ценных бумаг в своих инвестпортфелях. Поданным ИК "ТАСК", средний убыток открытых фондов в феврале составил2,26%, интервальных и закрытых - 4,5%.

По данным Украинской ассоциации инвестиционного бизнеса, сначала года по 18 марта вкладчики открытых ПИФов потеряли почти 3%своих вложений. Аутсайдер среди них - "Ярослав Мудрый - фонд акций"(-12,87% с начала года). Самым успешным (с доходностью +4,13%) остаетсяСЕБ Фонд сбалансированный (он же был самым успешным по итогам января).

Ва-банк

За январь–февраль 2009-го объем депозитов физлиц в банковскойсистеме уменьшился на 10%, юрлиц - на 16,7%. Банки пытаются остановитьотток средств вкладчиков высокими процентными ставками по депозитам,широким выбором сроков их действия и бонусами.

По данным компании "Простобанк Консалтинг", сегодня самыепривлекательные ставки по депозитам для физлиц - сроком на 6 месяцев(19,79% годовых в гривне и 11,6% годовых в инвалюте) и на 3 месяца(19,61% и 11,19% соответственно). Проценты по годовым депозитам ниже:по данным Простобанк Консалтинга, средняя ставка по такому вкладусоставляет 18,87% годовых. Впрочем, отдельные финучреждения предлагаютпо годовым депозитам доходность 25–26%.

Сегодня среди вкладчиков-физлиц популярны краткосрочныедепозиты, а потому банки охотно предлагают вклады сроком на несколькодней. Энергобанк, например, готов открыть депозит "Надежный" на 7 днейпод 19,5% годовых, минимальная сумма вклада - 1000 грн. Кредобанкпредлагает депозит "Недельный" под 19% годовых. Некоторыефинучреждения, привлекая средства населения на короткий срок,предоставляют клиентам бонусы при пролонгации депозита: +0,25–0,5%годовых к прежней ставке. Таким образом они стараются привлечь деньгина длительный период.

Растут ставки по депозитам для юрлиц. По данным ПростобанкКонсалтинга, в начале февраля средняя ставка по корпоративномугривневому депозиту сроком на год составляла 15,39%, в середине марта -17,55%, а самые высокие ставки по годовым вкладам в гривне предлагаетУкргазбанк (27,5% годовых по депозиту "Стандарт"). Максимальнаядоходность трехмесячных депозитов - у банка "Финансы и Кредит": 28,5%годовых (депозит "Срочный" с ежемесячной выплатой процентов). Правда, вдвух банках (Финансы и Кредит и Укргазбанк) введены государственныекураторы.

Не исключено, что в ближайшее время ставки по депозитам для юр-и физлиц подрастут: банковской системе остро не хватает ликвидности.Однако финансовые консультанты напоминают, что слишком высокиепроцентные ставки в банке могут свидетельствовать о серьезных проблемахв таком финучреждении. К слову, Фонд гарантирования вкладов физическихлиц отказался сотрудничать с банками, которые больше не являются егопостоянными членами и были признаны временными участниками (к такимбанкам относятся некоторые финучреждения с временной администрацией, аименно Надра Банк, Укрпромбанк, Национальный кредит, Одесса-Банк иПричерноморье). Вкладчикам, вложившим средства в такие банки послепризнания их временными членами Фонда, организация не возмещает потерюдепозитов в случае банкротства финучреждения.

Золотые депозиты

В ближайшем будущем без изменений останутся проценты по"золотым" депозитам. Как в Украине, так и в мире желтый металлпродолжает дорожать. С осени 2008-го стоимость золота на мировых рынкахувеличилась на 40% и сегодня превышает $1 тыс. за унцию. Возможно, ценыбудут расти и дальше: по данным Всемирной организации золота, розничныйспрос инвесторов на драгметалл с начала этого года вырос в 3 раза, приэтом его предложение упало на 10% (в основном за счет резкого сниженияпродаж желтого металла центральными банками стран).

В Украине стоимость золота растет схожими темпами, а потомубанкиры не спешат повышать ставки по вкладам. В начале мартафинучреждения покупали золото по 215–220 грн за грамм, тогда как ещенесколько месяцев назад - по 170–180 грн/г. Таким образом, инвесторы,вложившие деньги в драгметалл осенью-2008, получили 20–30% доходности(не считая процентов по депозиту). Курс продажи золота в банках вырос с200–220 грн за грамм в начале года до 300 грн/г.

Виноваты спекулянты

Несмотря на постоянные вливания Нацбанком инвалюты вотечественный межбанковский рынок, курс доллара по-прежнему лихорадит.24 февраля американская валюта на межбанке достигла отметки 9,5UAH/USD. В результате регулятору пришлось проводить целевые аукционыдля валютных заемщиков по курсу 7,8 UAH/USD (банки покупают дешевуювалюту у НБУ и продают ее заемщикам для погашения кредитов). Схожиеаукционы проводятся для заемщиков в евро по курсу 9,5–10,66 UAH/EUR.Проведение целевых валютных аукционов немного охладило рынок: в первойполовине марта спрос на инвалюту на межбанковском рынке снизился (поданным аналитиков ИНГ Банка, НБУ уменьшил свои ежедневные валютныеинтервенции на межбанковском рынке с $82 млн в феврале до $60 млн вмарте), а курс национальной валюты в первые две недели весны держался впределах 8,0–8,5 UAH/USD и 10,45– 10,70 UAH/EUR. Впрочем, вскоре курсыдоллара и евро вновь поползли вверх: 20–23 марта доллар стоил 8,18–8,20грн, евро - 11,3 грн. Одна из причин очередного подорожания доллара иевро на рынке - валютные спекуляции банков. По мнению зампредправленияНБУ Александра Савченко, Нацбанк должен ограничить спекулятивные сделкина межбанковском и наличном валютных рынках.

"Этого можно достичь, например, путем снижения нормативаоткрытой длинной валютной позиции банков. То есть нужно ограничитьвозможности финучреждений покупать и продавать валюту за счетсобственных средств", - считает Александр Савченко.

Весеннее затишье

По данным SV Development, в феврале стоимость жилья на вторичномрынке в Киеве снизилась на 11%, с начала года - более чем на 20%. Вмарте темпы падения цен на жилье замедлились - участники рынка ожидаютвесеннего оживления. Многие владельцы квадратных метров временно сняликвартиры с продажи.

Сегодня продают квартиры только те, кому деньги нужны срочно -в том числе банковские заемщики, не способные погашать кредит. Впрочем,количество предложений от заемщиков на рынке все же уменьшилось посравнению с показателями начала года: банки все чаще идут навстречудолжникам и предлагают варианты реструктуризации кредитов. Покупателинедвижимости не торопятся с покупкой, ожидая дальнейшего удешевленияжилья. Сегодня самое время выбирать квартиру для приобретения, тогдакак сделку можно отложить до достижения рынком дна.

Автор: Виктория Руденко

Источник: Контракты-личный счет