Депозиты могут стать самым доходным инструментом

По итогам года депозитымогут стать самым доходным инструментом. С начала года цены на участки впригороде Киева выросли всего на 13%,на столичные квадратные метры — на 10-12%. При этом на рынке недвижимостии земли существуют предпосылки для стабилизации и даже снижения цен. Банки,наоборот, продолжают повышать ставки по депозитам. По данным НБУ, в конце 2007 года средняя процентнаяставка по срочным депозитам в гривне для физлиц составляла 13,7% годовых, в июне онавплотную приблизилась к 16%.По данным Простобанк Консалтинга, в марте 2008 года самым доходным гривневым депозитом былвклад, предусматривающий 16%годовых. Сейчас некоторые финучреждения предлагают депозиты в нацвалюте под 20-23%, если сумма вклада превышает 100 тыс. грн. При этом многиеаналитики уверены, что пик роста ставок еще не пройден. Банки по-прежнемуиспытывают острый денежный дефицит.

Ищем деньги

С начала годафинучреждения в основном повышали ставки по вкладам в нацвалюте: в среднем на 2-4 п. п. В мае-июне тенденция коснулась и долларовыхдепозитов, подорожавших на 0,3-2 п. п. в зависимости от банка. «Вусловиях дефицита гривни иностранная валюта служит ее заменителем — банкисейчас выдают кредиты в основном в долларах, — комментирует Александр Жолудь,экономист Международного центра перспективных исследований. — Но финучреждениямдовольно сложно занять на внешнем рынке необходимый объем валюты — в этомосновное отличие нынешней ситуации от тенденций 2007 года. Поэтому ставки существенновыросли по всем видам депозитов».

«С начала года наш банкнесколько раз изменял ставки в связи с изменениями конъюнктуры рынка ипотребностями в ресурсах, — рассказывает Марина Савченко, директор направлениясбережений и расчетно-кассового обслуживания департамента развитияиндивидуального бизнеса УкрСиббанка. — В апреле-мае в очередной раз изменилсярыночной тренд, на что банк отреагировал повышением ставок по вкладам в гривнена 0,5-1,5 п. п.». В июне банк еще разповысил ставки по депозитам в национальной валюте.

«С января по апрель нашбанк в среднем повысил ставки на 1п. п. В мае у нас выросли ставки по краткосрочным депозитам: на 4 п. п. в гривне и на 3 п. п. в иностранной валюте», —рассказывает Анна Юхименко, главный экономист отдела депозитных операцийРодовид Банка.

Однако большинствофинучреждений из первой двадцатки по величине активов пока ограничиваетсякоррекцией ставок — в среднем плюс 0,5-1,5 п. п. «Среди лидеровбанковского рынка резким повышением пока отличился только ПриватБанк, поднявшийставки почти на 3 п.п.», — отмечает финансовый аналитик Простобанк Консалтинга Юлия Паламар. Многиекрупные банки не испытывают денежного голода и по-прежнему имеют несколькоисточников финансирования, поэтому привлечение средств физлиц пока не являетсядля них основной задачей.

Повысиласьпривлекательность универсальных депозитов — с возможностью пополнения и снятиясредств в любой момент без потери процентов. Год назад ставки по таким вкладамбыли намного ниже, чем по другим видам банковских вкладов. Сейчас доходностьуниверсальных депозитов во многих банках уже практически не уступает доходностисберегательных, накопительных и доходных вкладов. Увеличились ставки и подепозитам, позволяющие получить проценты авансом при открытии счета.

В целом банки сталилиберальнее относиться к вкладчикам. Например, некоторые финучреждения теперьобещают минимальную потерю процентов при расторжении договора по срочномудепозиту.

Консервативная стратегия

Банки с финансовымзапасом прочности стараются всячески минимизировать свои расходы, связанные сростом процентных ставок. Такие финучреждения, например, предлагаютмаксимальные ставки при открытии коротких депозитов, сроком до полугода.Очевидно, они считают, что финансовый кризис сойдет на нет уже до конца года,заемные средства наконец-то подешевеют, поэтому сейчас не стоит горячиться ипереплачивать по депозитам. По долгосрочным накопительным вкладам большуюдоходность они не предлагают: как показал предыдущий опыт, ставки могут сильноснизиться буквально за полгода.

Некоторые банки избраликонсервативную стратегию привлечения денег физлиц — с помощью всевозможныхакций. Самые распространенные — начисление бонусных процентов. К примеру,получить дополнительные 0,5-2 п. п. к стандартной ставке могутпенсионеры, молодожены, студенты, вкладчики, переоформившие депозит на новыйсрок; клиенты, оформившие заявку на открытие депозита по телефону или черезинтернет. Некоторые банки предлагают клиентам поучаствовать в лотерее — те, ктовытянет счастливый билет (бонус), могут рассчитывать даже на 22% годовых в гривне. Среди другихспособов привлечения вкладчиков: розыгрыш путевок, автомобилей, телевизоров,швейцарских часов, золотых слитков и т. д.; поощрительные программы,предусматривающие повышенную ставку вкладчикам, которые убедят друзей илизнакомых разместить в банке депозит.

Игра на курсе

Некоторые банкипредлагают вкладчикам валютные альтернативы — депозиты в швейцарских франках,британских фунтах и российских рублях. Плюс депозитов в швейцарских франках илибританских фунтах: эти валюты — самые стабильные в мире. На депозитах в евро,долларах, а с переходом Нацбанка на плавающий курс и в гривне можно потерять(как, впрочем, и приумножить) на курсовых колебаниях. Однако ставки подепозитам в франках и фунтах довольно низкие. ОТП Банк и Укрэксимбанк,например, предлагают по депозитам в франках 4,5-5,5%годовых. При этом пополнять депозит и досрочно снимать средства нельзя, выплатапроцентов — только в конце срока действия вклада. Неудивительно, что такиедепозитные программы пока не пользуются популярностью у населения. Вклады вроссийских рублях принесут от 3%(Ощадбанк) до 9%(банк «Форум») годовых. Однако доходность рублевых вкладов потенциально выше.Аналитики мировых банков Goldman Sachs, Merrill Lynch, Deutsche Bank и др.считают, что в ближайшие шесть месяцев обменный курс российского рубляповысится по отношению к ведущим валютам мира на 4%. «Как ни странно, украинцы не очень доверяютроссийскому рублю, несмотря на то, что уже на протяжении нескольких лет рубльпо отношению как к доллару, так и евро укрепляется», — констатирует АлександрЖолудь.

Однако в ближайшее времяукраинские банки вряд ли будут расширять линейку депозитных продуктов.Возможность открытия вкладов в экзотических валютах будет скорее фишкойнескольких банков, нежели рыночной тенденцией. «Выбор валюты депозитарасширится только в том случае, если изменятся потоки внешнего финансирования,— считает Александр Жолудь. — Если Украина начнет активно привлекать капитал изстран Азии, могут получить распространение депозиты в иене, но в ближайшеевремени такого не предвидится».

В последний вагон

после чего вероятноснижение ставок. Некоторые банки уже начали пересматривать процентные ставки подепозитам для юрлиц в сторону их снижения. Не исключено, что в ближайшее времятакая тенденция распространится и на физлиц».

Банкиры тоженастоятельно рекомендуют открывать депозитные счета именно сейчас, когдавероятность получения максимальной прибыли очень велика. Хотя при этом неисключают возможности повышения ставок по уже действующим депозитам: все большевкладчиков сегодня переходят из одного банка в другой, ориентируясь в своемвыборе на размер депозитной ставки.

Однако большинствоаналитиков все же предполагают, что до конца года ставки повысятся еще на 1,5-2 п. п. Александр Жолудь, например, ожидает ещеодного витка роста ставок осенью: «Украинской экономике характерна достаточновысокая сезонность: в основном осенью берут больше всего кредитов,соответственно, у банков возникнет потребность в денежных средствах ипроцентные ставки по депозитам снова вырастут».