Кредитные союзы будут «замораживать» депозиты

Ключевыми моментами документа являетсяправо КС отказывать вкладчикам в досрочном расторжении депозитных договоров, атакже введение ограничений на выдачу новых кредитов. Распоряжение Госфинуслугбудет направлено на стабилизацию ситуации в сфере деятельности кредитныхсоюзов.

Впрочем, по словам президента ОКС"Программа защиты вкладов" Андрея Оленчика, распоряжение Госфинуслугбудет намного более щадящим, нежели постановление НБУ.

"Данное нововведение не будетраспространяться на деятельность всех кредитных союзов, ограничения будутносить рекомендательный характер и коснутся только тех КС, которые будутиспытывать проблемы с ликвидностью", - говорит бывший директор департаментанадзора за КС Госфинуслуг Андрей Оленчик.

По мнению эксперта, проблемы с деньгамиу КС возможны в том случае, если панические настроения вкладчиковраспространятся и на сферу кредитных союзов. Однако на данный момент ипредставители Госфинуслуг, и участники рынка в один голос утверждают, что усоюзов не наблюдается массового оттока средств и действия регулятора носятисключительно упреждающий характер. "Деятельность кредитных союзов вомногом изначально построена на доверии, данное обстоятельство позволяет КСнамного лучше переносить финансовый кризис", - говорит руководительХарьковской кассы взаимопомощи Ольга Сметана.

С кредитами будет напряженка

Отечественные кредитные союзы оказалисьв настоящее время в достаточно непростой ситуации. С одной стороны, многократновозросший спрос со стороны населения на предоставляемые ими кредиты, мог быспособствовать бурному развитию этой отрасли. "Количество желающих взятьденьги в долг в КС за сентябрь увеличилось просто колоссально " цифрывозросли даже не в разы, а в десятки раз", - говорит председательправления ОКС "Программа защиты вкладов" Иван Вишневский. Основнаяпричина такого спроса - сворачивание коммерческими банками программпотребительского кредитования. Для сравнения: только за период с января по июль2008 года КСвыдали займов на сумму 3,45миллиарда гривен, данная цифра на 41%больше, чем за аналогичный период прошлого года.

С другой стороны, у союзов будетнаблюдаться острая нехватка ресурсов и они не смогут полностью удовлетворитьрастущий спрос на кредиты. "Финансовый кризис и политическая неразберихане будут способствовать привлечению новых вкладчиков в КС, на банковскиекредиты сейчас также особо надеяться не приходится. К тому же многие союзылишились возможности забрать даже свои деньги с банковских депозитов (мораторийна досрочное расторжение введен от 13октября)", - объясняет ситуацию Андрей Оленчик.

По мнению экспертов, пытаясь привлечьнеобходимое дополнительное финансирование, многие союзы, очевидно, пойдут наповышение процентных ставок по депозитам. "Союзы могут поднять ставки подепозитам еще процентов на 5(сейчас средний показатель по рынку 22-24%), дальнейшее повышение ставокбудет уже опасным для КС, потому что не исключено, что, набрав дорогихресурсов, они не смогут в дальнейшем их так дорого разместить", - считаетАндрей Оленчик.

Дефицит средств на фоне ажиотажногоспроса на кредиты неминуемо приведет и к удорожанию займов, предоставляемыхсоюзами. "Тенденция к удорожанию кредитов уже есть, я думаю, что до концагода ставки по займам для населения могут вырасти еще на 10-20% от сегодняшнего уровня (средние ставки покредитам в КС сейчас около 40%)",то есть до 44-48%", - полагает АндрейОленчик.

Но даже возможность получениясверхприбылей (только за первые 6месяцев 2008 годадоходы всех КС составили 866миллионов, что на 68%больше, чем за аналогичный период прошлого года), не поможет кредиторамсохранить прежние темпы роста выдачи кредитов (41% за первое полугодие). "До конца года,скорее всего, будет наблюдаться снижение темпов кредитования, так как союзыпросто не смогут привлечь необходимое количество средств для сохранениядинамики первого полугодия", - предполагает Иван Вишневский.

Опасные связи

Дефицит ресурсов подтолкнул союзы наактивизацию такого способа привлечения денег, как прямое кредитование междусоюзами. "Если КС не хватает собственных средств, то они могут одалживатьденьги у коммерческих банков, у ОКС (объединенных кредитных союзов) или удругих кредитных союзов, - объясняет руководитель Азовского кредитного союзаАлександр Башкат. - К нам в последнее время очень часто обращаются союзы совсех уголков Украины с просьбой одолжить деньги, так как своих для кредитованияне хватает". По его оценке, количество обращений возросло в 20 раз по сравнению с прошлымгодом.

Впрочем, механизм прямого кредитованиямежду кредитными союзами работает давно. По словам вице-президента Национальнойассоциации кредитных союзов Украины Екатерины Калустовой, он довольнораспространен среди отечественных КС и выгоден им. Так как одни союзы размещаютресурсы под более высокие проценты, чем в банках, а другие, в свою очередь,привлекают под более низкие, чем выдают физическим лицам. В среднем проценты помежкредитным займам составляют 24%годовых, и выдаются они на срок до 1года.

Однако многие специалисты на фонеразрастающегося финансового кризиса все громче выступают против прямогокредитования КС.

"На мой взгляд, такое явление, какпрямое кредитование не позитивно для рынка, - утверждает Иван Вишневский. - Впервую очередь потому, что кредитный союз сам не может в полной мере оценитьфинансовое состояние союза-заемщика, поскольку это нетипичная для него работа.Союзы могут адекватно оценивать финансовое состояние физических лиц, но воценке юрлиц у них нет ни опыта, ни инструментов". К тому же практикапрямого кредитования делает кредитные союзы зависимыми друг от друга, ведь вслучае дефолта одного из них это может привести к значительным финансовымтрудностям у его контрагентов. И хотя размеры прямого кредитования междусоюзами в Украине еще не столь значительны, чтобы говорить о возможном эффектедомино для всей системы, но, тем не менее, это сильно увеличивает рискиотрасли.

Поэтому сегодня многие эксперты требуюту регулятора запретить такой способ привлечения средств КС. "Такие обсужденияведутся, - говорит Андрей Оленчик. - Но даже если Госфинуслуг и примет решениезапретить прямое кредитование, то, я думаю, должен быть определен переходнойпериод. Потому что если это сделать внезапно, то закроется довольно серьезныйканал привлечения и размещения средств КС, и пострадают в итоге заемщики,потому что союзам придется сворачивать программы кредитования".

Правда, по словам Александра Башката, всвязи с финансовым кризисом, прямое кредитование между КС может бытьприостановлено и без вмешательства регулятора. "Мы уже приостановиликредитование союзов, так как не знаем, что будет на финансовом рынкезавтра", - говорит он.