- Горячие темы:
- Коммуналка
- Тесты bigmir)net
- ВНО в Украине 2024
Корреспондент: Нацбанк жестко взялся за валютный рынок
Когда в августе курс доллара в Украине превысил отметку 14 грн, и эксперты, и участники рынка в один голос обвиняли в этом Национальный банк Украины. Наиболее распространённой была такая версия: НБУ, следуя указаниям Международного валютного фонда, отпустил гривню в свободное плавание, отказавшись от административных рычагов и тем самым спровоцировав очередной виток девальвации.
О необходимости более активной позиции НБУ говорили как эксперты, так и представители банковской сферы.
Долго ждать не пришлось: 20 августа НБУ издал постановление об урегулировании ситуации на валютном рынке, которым продлил на три месяца действие нормы, обязывающей экспортёров продавать валютную выручку, увеличив объем продажи этой выручки с 50% до 100%.
А 2 сентября регулятор пошел ещё дальше: он существенно ограничил выдачу валюты физлицам (постановление № 540 О введении дополнительных механизмов для стабилизации денежно-кредитного и валютного рынков Украины). Отныне граждане Украины могут получить свои деньги только в перерасчёте на гривню по установленному банками курсу.
«Откровенно говоря, принимая такие драконовские меры, НБУ перегнул палку, ведь гайки тоже нужно уметь закручивать. В данном же случае государство посягнуло на деньги граждан», — комментирует ситуацию по просьбе Корреспондента начальник департамента одного из столичных банков.
По мнению экспертов, складывается впечатление, что регулятор всеми правдами и неправдами пытается «выкачать» валюту с рынка.
«Сейчас цель такая — максимально «выжать» валюту с рынка, скупить её, а после этого хоть потоп. Я считаю, что никто ни в Кабинете Министров, ни в Нацбанке не пытается думать о том, что же будет дальше, после выборов», — возмущается Александр Охрименко, президент Украинского аналитического центра.
Владимир Ланда, консультант компании Strategic Business Solutions, в своих комментариях более сдержан, но допускает, что действия НБУ способны навредить участникам валютного рынка.
«Тот факт, что в настоящее время задействован практически полный комплекс стабилизационных мер, с одной стороны, уже отразился в котировках основных валют. С другой — приходится признать, что в случае дополнительного давления на национальную валюту в резерве у Нацбанка окажутся лишь непопулярные меры, усложняющие жизнь широкому кругу участников рынка, включая физических лиц», — считает Ланда.
Драконовские нормы
Впрочем, и предпринятые в конце августа — начале сентября шаги популярности руководству НБУ не добавят.
Во-первых, ограничение на продажу наличной валюты частным лицам продлено ещё на три месяца: один человек за сутки может купить валюты в эквиваленте не более 15 тыс. грн. Этот же предел установлен и при выдаче денег с валютных депозитов. На получение наличными денег с вкладов в гривне распространяется ограничение в размере 150 тыс. грн в сутки — как через кассу, так и через банкоматы.
«Некоторые вкладчики уже два месяца ходят в банк, как на работу, каждый день. Другие же успели разбить свой счёт на несколько, и снять деньги с депозитов им удалось быстрее», — рассказывают изданию в одном из столичных банков.
Во-вторых, продлено ограничение на досрочное погашение валютных кредитов резидентами перед нерезидентами. Эта норма якобы призвана не только прикрыть схемы по выводу капитала, но и не допустить досрочного вывода денег за рубеж посредством возврата взятых ранее кредитов. В частности, в своем постановлении НБУ указывает, что не будет регистрировать переоформленные кредитные договоры.
Кроме того, продлён запрет на выпуск банками депозитных сертификатов, а также норма, которая разрешает финучреждениям досрочный возврат валютных вкладов и погашение депозитных сертификатов, номинированных в иностранной валюте, в случае если клиент готов получить средства в гривне. Для расчёта применяется курс покупки банком данной валюты на дату оформления досрочного погашения.
Что касается новшеств, предлагаемых НБУ, то, наверное, одним из наиболее обсуждаемых из них является временный запрет на снятие наличной валюты через банкоматы. Эксперты сразу же поспешили обвинить Нацбанк в обмане населения и попытке «залезть в карман» к собственным гражданам.
Впрочем, после принятия постановления № 540 регулятор поспешил разъяснить, что наличную валюту с карточного валютного счёта снимать все-таки можно, но только в кассе банка.
«Если клиент желает получить наличные средства в иностранной валюте с собственного текущего (в том числе карточного), депозитного счетов, уполномоченный банк осуществляет выдачу наличной иностранной валюты через кассу банка по заявлению на выдачу наличных», — сказано в письме НБУ.
Таким образом, через кассу банка с карточного валютного счёта можно получить наличную валюту в эквиваленте до 15 тыс. грн в день по курсу приобретения валюты финучреждением на день операции.
Другой революционно новой идеей Нацбанка является полный запрет на выдачу в валюте международных денежных переводов через системы Western Union, MoneyGram, Anelik и пр.
Другой революционно новой идеей Нацбанка является полный запрет на выдачу в валюте международных денежных переводов через системы Western Union, MoneyGram, Anelik и пр. Напомним, что до сих пор перевод, в эквиваленте не превышающий 150 тыс. грн, можно было получить в той валюте, в которой он был отправлен.
Не обошёл регулятор вниманием и финансовые учреждения. Например, одна из норм драконовского постановления предусматривает снижение норматива открытой валютной позиции банка с 5% до 1% (позиция считается открытой, если активы банка в определённой иностранной валюте превышают его обязательства в этой валюте). Эксперты предполагают, что благодаря этой норме уже в ближайшее время банки вынуждены будут продать валюты на $ 500-600 млн.
Помимо этого, НБУ требует от банков постоянного мониторинга валютных операций клиентов с точки зрения сущности хозяйственной деятельности клиента, его финансового положения, экономической целесообразности и очевидной законной цели. Данное требование ужесточает ответственность самого банка за контроль над клиентскими операциями.
Для клиента же банк может купить валюту лишь с отсрочкой не менее два банковских дня после того, как клиент оплатит операцию. Эта мера, в теории, позволит НБУ прогнозировать объёмы валюты, необходимой клиентам банка.
Уход в тень
И представители банковской сферы, и независимые эксперты сходятся: столь жёсткие меры приведут к тому, что большая часть валютного рынка снова уйдёт в тень, и в первую очередь это касается операций с наличной валютой.
«У нас всё время был теневой валютный рынок. Вопрос в том, какой у него размер. Например, не так давно он начал расти из-за того, что с операций по покупке-продаже валюты начали взимать сбор в Пенсионный фонд. Теперь же его размер увеличится ещё и благодаря ограничениям НБУ», — отмечает Александр Жолудь, старший аналитик Международного центра перспективных исследований.
Столь жёсткие меры приведут к тому, что большая часть валютного рынка снова уйдёт в тень, и в первую очередь это касается операций с наличной валютой
По мнению экспертов, в погоне за долларом люди будут стремиться на теневой рынок не только с целью продать/купить валюту у перекупщиков (хотя обменный курс у них на 0,5-1,0 грн выше), но и с целью передать её в Украину, минуя банки.
«Заробитчане» будут передавать валюту через «ходоков», с оказией — как угодно, лишь бы родственники не теряли деньги при переводе», — считает сотрудник одного из банков.
Правда, по словам Артёма Руднева, аналитика компании xDirect, есть и более легальные методы передачи денег из-за рубежа.
«Например, тот же «заробитчанин» может открыть валютный депозит и класть деньги сразу на него. Или уже его родственник в Украине может получить деньги в гривне по курсу продажи доллара и сразу же положить их на депозит по курсу покупки. Разница — гривня. Это чисто банковские схемы», — приводит пример аналитик.
Ещё, по словам Руднева, можно отослать деньги межбанковской корреспонденцией, и тогда их можно будет получить в Украине в иностранной валюте.
Обходные пути будут искать не только простые граждане, но и бизнес.
«Требование продажи компаниями 100% поступлений в иностранной валюте автоматически провоцирует экспортёров на разного рода махинации. Я так понимаю, что часть валюты просто не будет доходить до Украины. Так уже бывало на рынке», — вспоминает Охрименко.
Солидарен с ним экс-заместитель главы НБУ Украины Сергей Ярёменко.
«100%-я продажа валютной выручки не прибавляет валюты суммарно, но даёт временный выброс, особенно сегодня, когда деньги нужны. Другой вопрос, что коммерческие структуры будут задерживать валютную выручку, чтобы продать её по более выгодному курсу. Это обычное явление», — считает он.
Интересно, что сами компании-экспортёры беспокойства относительно необходимости продавать 100% валютной выручки открыто не выражают.
«Это требование только ограничит доход экспортёров от разницы между валютным курсом НБУ и рыночным», — говорит Александр Ярославский, заместитель директора Украинской аграрной конфедерации.
В свою очередь Александр Соколов, директор компании Pro-Consulting, отмечает, что принятая НБУ норма «не смертельна для бизнеса».
«До 2005 года компании должны были продавать 50% от выручки, и никто не умер, все работали. Поэтому, если это временные меры, то они не приведут к критическим моментам», — полагает эксперт.
Ограниченное давление
В целом эксперты считают, что жёсткие административные методы удержат валютный рынок максимум в течение нескольких месяцев.
«Административными методами можно продержаться месяц-два, после этого всё рухнет. А для того чтобы экономика работала нормально, нужны монетарные методы», — подчеркивает Охрименко.
Эксперт: Административными методами можно продержаться месяц-два, после этого всё рухнет. А для того чтобы экономика работала нормально, нужны монетарные методы
«Нацбанк сказал, что будет держать доллар на уровне 12,5 грн за $ 1. Но мне кажется, что этот курс может продержаться только до конца сентября», — вторит ему Руднев. По его словам, вопросы вызывает сам запас прочности национальной валюты. «Сейчас мы наблюдаем, что промпроизводство падает, добыча угля практически остановилась. Единственное, что спасает гривню, — это экспорт пшеницы. Но насколько этого хватит?» — задается вопросом Руднев.
К слову, по мнению экспертов, неспособны будут повлиять на курс и валютные аукционы, которые НБУ снова ввёл в практику с 8 сентября.
«Аукционы уже были. После резкого ослабления гривни в 2008-2009 годах НБУ также организовывал продажу валюты по льготному курсу для банков, клиенты которых имеют обязательства в иностранной валюте. Но тогда пошла такая афера (валюту продавали банкам по нужному курсу за взятки), что в конечном итоге пришлось всё прекратить», — вспоминает Охрименко.
Правда, Жолудь считает, что как идея аукционы лучше, чем продажа валюты по установленному Нацбанком курсу.
«Аукцион — это всё равно форма какого-то рынка. То есть в этом случае рынок будет решать, сколько стоит валюта», — поясняет он, отмечая, что аукционы хоть как-то позволят увеличить предложение валюты на рынке.
Единственное, на что ещё надеются некоторые эксперты, — это международная помощь Украине
Единственное, на что ещё надеются некоторые эксперты, — это международная помощь Украине.
«Наблюдаемое в начале сентября укрепление гривни происходит не только силами НБУ, но и благодаря поддержке зарубежных кредиторов. Поступающие транши укрепляют финансовую систему страны не только прямым увеличением «финансовой подушки», но и дают чёткие сигналы о поддержке Украины со стороны международных организаций в ближайшей перспективе. Похоже, курс нащупывает локальное равновесие», — отмечает Ланда.
***
Этот материал опубликован в №36 журнала Корреспондент от 12 сентября 2014 года. Перепечатка публикаций журнала Корреспондент в полном объеме запрещена. С правилами использования материалов журнала Корреспондент, опубликованных на сайте Корреспондент.net, можно ознакомиться здесь.