На фондовом рынке появились аппетитные акции

А и вправду акции со скидкой в 30-40 процентов – это аппетитно. А тем более с тем расчетом, что до конца года рынок наверстает упущенное как минимум на 25%, то нужно спешить. Тем более, что судя по последним новостям из США – лед таки тронулся.

Зачем делится с ИСИ

В прошлом году наиболее популярным инструментом для инвестиций в рынок стали ИСИ (Институты совместного инвестирования) или ПИФы(Паевые инвестиционные фонды ), как их прозвали в народе. Что такое ПИФ или ИСИ, думаю, знает даже ребенок: группа людей сбросилась деньгами, отдали их компании на управление, а там умные дяди-трейдеры всем распорядились как надо. Но, мы же все хотим быть крутыми и богатымы, как минимум как Уоррен Баффет, мы росли на Уолл Стрит и Бойлерной и четко понимаем, что заработать «реальные» деньги, можно только будучи в поле.

Чем же не подходят ПИФы: во-первых, у КУА есть своя комиссия за управления,  в среднем 1,5-5%, которая уже снижает стоимость наших активов, что не очень хорошо. Причем эти деньги Вы заплатите даже если акции упали на 60%. Во-вторых, любой третекурсник финансового факультета Вам скажет, что ни одно КУА не выживет на 5% и никак не сможет снимать расскошный офис на Республиканском за эти деньги. Поэтому порядочные КУА берут еще вознаграждение за управление, что они так хорошо руководили Вашими денежками и взыскивают 15 % с прибыли себе на вознаграждение. Кроме того, существуют другие факторы ограничивающие работу КУА – законодательные. КУА не может вкладывать более 40 % активов фонда в акции, точнее уже может, по крайней мере на бумаге. А также, что самое страшное, согласно законодательству КУА не имеет права спекулировать на рынке. Что значит, что она не может купить акции сегодня по 2, а завтра продать по 10, должно пройти определенной время, а быть может тогда акции не будут стоить и 1.

Выход есть

Естественно при таком раскладе возникает желание самому начать заниматься акциями. Тем более что, вроде бы на бирже стоимость акций плевая – 13,15 грн за штуку (Центренерго). Но существует «но» и даже несколько.

Если Вы думаете, что взяв 1000 $ Вы станете делать погоду на ПФТС – то ошибаетесь. Дело в том, что минимальный лот для акций первого уровня листинга на ПФТС (куда, собственно, и входят "голубые" фишки вроде Киевэнерго) -- 20 тыс. грн., а для акций второго уровня -- 10 тыс. грн. Но и это не все.

Свой порог вхождения на рынок устанавливают и сами торговцы, которым невыгодно возиться с мелкими пакетами. асто для работы с физлицами напрямую у торговцев существует определенный минимум, например, от 30--50 тыс. грн. И это минимум только по одной позиции -- по одной ценной бумаге. Для физлица же рискованно все свои средства вкладывать в одну бумагу, лучше диверсифицировать (распределить) свои риски, сформировав портфель, в который войдет 5--7 бумаг. Но в этом случае сумма инвестиций будет уже 250 тыс. грн
Деньги есть? – идем дальше

Если высокая сумма не пугает, то первое, что нужно сделать, -- найти квалифицированного посредника. Прежде всего нужно начать с лицензии и проверить репутацию компании на рынке. Ее можно отследить через информацию в Интернете и печатных изданиях, познакомившись лично и задав вопросы нескольким конкурирующим компаниям. Также можно посмотреть на позиции компании в рейтинге торговцев ПФТС

Решившись на инвестиции в акции, стоит внимательно изучить "прейскурант" всех сопутствующих расходов. Обычно стандартные комиссионные лежат в пределах от 0,5% суммы сделки для крупных клиентов до 2% для мелких сумм, но не меньше некой индивидуально оговариваемой суммы, как правило, не ниже 300--400 грн. Кроме того, необходимо будет оплатить еще много чего: открытие счета в ценных бумагах, услуги хранителя по зачислению и списанию ЦБ, а также абонплату. Расходы, как правило, незначительны -- ориентировочно ежемесячная плата будет составлять 10--100 грн

Но самая большая статья расходов поджидает частного инвестора все же при продаже ценных бумаг -- в момент "выхода" из инвестиции. Во-первых, нужно будет заплатить за перечисление денег от продажи на свой текущий счет -- 0,3--0,5% суммы. Во-вторых, торговец не является налоговым агентом, и обязанность платить налог на доходы полностью ложится на плечи инвестора. Налоговая ставка по инвестиционному доходу сейчас находится на уровне 15% прибыли, полученной от каждой сделки с ценными бумагами. То есть без учета затрат на уплату налога на расходы уходит в среднем не менее 3% стоимости акций.

Что покупать?

Гарантий, что Вы что-то заработаете конечно никто не даст. если уж покупать акции, то лучше сосредоточиться на акциях одного или двух эмитентов из числа "голубых фишек" и не вкладывать в них более 10% своего портфеля. Остальные деньги лучше разместить в более консервативные инструменты -- депозиты или облигации.

Для вложений на фондовом рынке нужно обладать крепкими нервами, определенными профессиональными навыками и, конечно, крупной суммой денег, потеря которой в случае неудачи не станет серьезным потрясением. Тем же, кто выбрал или собирается выбрать данный путь, советуем проштудировать законодательную базу в сфере частного инвестирования, поскольку, к сожалению, на сегодняшний день права "физиков" на украинском фондовом рынке практически не защищены. А обезопасить себя необходимо заранее -- выбирая хорошего торговца и не слишком рискованные ЦБ.

Посредники - обязательны:

Торговец ценными бумагами -- компания или банк, которые получили лицензию торговца ценными бумагами (ЦБ) в Госкомиссии по ценным бумагам и фондовому рынку (ГКЦБФР). Сделки с ценными бумагами в Украине можно осуществлять только через торговцев ЦБ.

Хранитель -- торговец ЦБ или банк, получившие лицензию ГКЦБФР на хранение ценных бумаг на специальных счетах.

Автор: Андрей Кладченко

Источник: