Страховой бизнес — обзор рынка

Цифры — падение

Результаты деятельности страхового рынка в первом квартале оказались хуже прогнозных — падение чистых платежей составило 12,7% по отношению к аналогичному периоду 2009 г.

В I квартале страховой бизнес собрал 2,75 млрд. грн. чистых страховых платежей, или 400 млн. грн., меньше, чем за аналогичный период 2009 года, Валовые страховые платежи составили 4,72 млрд. грн. (рост на 0,4%, или 4 млн. грн.). Более того, ряд компаний из первой десятки упали ниже рынка.

Касательно сборов по отдельным сегментам, то по личному страхованию собрано 390 млн. грн. (+4,8%), имущественному – 3,5 млрд. грн. (+1%), страхованию ответственности – 100 млн. грн. (-8,3%), негосударственному обязательному – 560 млн. грн. (+4,5%). Лайфовые страховщики за отчетный период собрали 180 млн. грн. платежей (-13%).

Резкое падение платежей у лидеров классического страхового рынка оказалось вполне предсказуемым — за год поток банкострахования практически полностью иссяк. Наибольшее снижение показали массовые виды страхования — добровольное медицинское, авто- и ответственности. Платежи по имущественному страхованию остались на прежнем уровне. Финансовые показатели страховщиков показали разнонаправленную динамику. Если совокупные резервы страховщиков на 31.03.2010 г. уменьшились до 9,42 млрд. грн. (-2,9%), то совокупные активы выросли до 41,3 млрд. грн. (+4,2%).

Если учитывать, что страховщики в 2009 г. собрали на 14,9% меньше валовых премий (20,44 млрд. грн.), чем в 2008-м, то падение страхового рынка продолжается. Напомним, что чистые премии (без учета перестрахования 8,9 млрд. грн.) в прошлом году упали на 20,8%, до 12,7 млрд. грн., а чистые выплаты – на 6,2%, до 6,1 млрд. грн. (составили 50%).

В такой ситуации нет ничего удивительного: состояние украинского страхового рынка напрямую зависит от нестабильной экономической ситуации в мире, и эксперты ожидают снижения активности еще на протяжении 3-4 лет. В таких условиях для его полной стабилизации понадобится 7-10 лет.

Рулевые и «реформы»

Новое руководство Госфинуслуг активно принялось за реформирование всех подчиненных ему отраслей финансового рынка.

Самой мелкой «проказой» Госфинуслуг можно назвать намерение заставить подконтрольных участников рынка перевести все договоры об оказании финансовых услуг на бланки строгой отчетности. Участникам финансового рынка это может обойтись не менее, чем в 30 млн. грн. Таким образом, Госфинуслуг хочет просто «заработать» путем оказания услуг по печати бланков своим «подопечным» (соответствующее предприятие уже создано).

Регулятор также намерен рейтинговать страховщиков и публиковать рейтинги на сайте Комиссии. Это планируется делать на основании анализа 12 показателей работы компаний, в том числе и количество жалоб, поступающих на страховщиков. Впрочем, для рейтингования у регулятора нет необходимых специалистов, а ренкинги (ранжирование по определенному показателю) мало что дает потребителю.

Не отстает от планов «реформировать» страховой рынок и правительство. Проект нового Налогового кодекса предусматривает перевод СК с 2011 года на общую систему налогообложения. Впрочем, страховщики добились от Минфина пересмотра ряда норм проекта Налогового Кодекса. Страховые резервы, как и прежде, можно будет относить на валовые расходы, кроме того, будут сняты предложенные ограничения административных расходов. Однако СК не удалось доказать невозможность их перевода на уплату 20%-го налога на прибыль. Ключевым послаблением для них может стать продление на год срока взимания нынешнего, 3%-го налога с премий.

Нерезиденты продают и присматриваются

Cтраховой рынок продолжает оставаться инвестиционно привлекательным, однако пока не слишком интересен нерезидентам. По данным исследования «Эрнст энд Янг», по уровню заинтересованности европейских инвесторов, страхование в списке сегментов украинского бизнеса занимает 3-е место.

На сделках о продаже активов и намерениях их проведения также наблюдаются диаметрально противоположные тенденции. Пока страховая компания ERGO Austria («дочка» немецкого страховщика ERGO) подтвердила намерение выйти на рынки ряда стран, в т.ч. и Украины, группа Generali-PPF продала 51% акций «Дженерали Гарант Страхование жизни» ее бывшим акционерам (главе «Укравто»Тариэлу Васадзе).

В Generali-PPF решили развивать свой второй лайфовый актив, который принадлежит группе на 100%, что говорит о снижении интереса иностранных компаний к украинскому рынку. Разница в цене оказалась в пользу украинского бизнесмена, так как в 2006 году он продал значительно дороже, чем купил в 2010-м. Также продолжаются переговоры по продаже страхового бизнеса группы ТАС.

Более того, в 2009 г. Allianz и ING заморозили в Украине свои проекты, что говорит про тенденцию снижения интереса иностранцев к страховому бизнесу в Украине. Впрочем, тому есть логическое объяснение. В условиях кризиса существовать без помощи материнских структур и вести безубыточную деятельность в Украине удалось очень немногим. На фоне европейских долговых проблем многие инвесторы заняли выжидательную позицию.

Впрочем, ряд компаний, которые уже утвердились на рынке, планируют, воспользовавшись кризисом, укрепить свои позиции. Даже судя по ТВ-рекламе видно, что крупнейшие страховщики-нерезиденты продолжают экспансию на украинский рынок.

Среди тех, кто готов инвестировать в нашу страну, оказываются и институциональные инвесторы. На их интерес влияет низкая стоимость входа на рынок и желание застраховаться от валютных рисков, однако в последнее время их требования стали гораздо жестче, и убыточность большинства украинских СК отпугивает такие «вкладчиков».

Автор: Андрей Краснов, ИнтерКредит.

Источник: Бизнес Гид