Покупка квартиры в Киеве с целью инвестиции

Для начала следует выяснить: собираетесь ли вы купить квартиру с целью скорой перепродажи – или можете выждать пять-десять (или бесконечно много) лет, сдавая все это время жилье в аренду, и лишь потом продать квартиру после ее подорожания или (когда понадобится наличность) хотя бы за исходную цену. Перед тем, как решится на такой шаг, нужно тщательно изучить текущую ситуацию на рынке и взвесить, насколько выгодна такая схема.

К примеру, на начало 2010 года за счет арендных выплат в Киеве полностью окупить вложения в квартиру можно не менее чем за 15-20 лет. Ведь если вложить в покупку 70-80 тысяч долларов цена аренды за вычетом налогов составит не более 350-400 долларов в месяц. А при более дорогих квартирах или самостоятельном проведении хорошего ремонта в инвестиционной квартире срок окупаемости будет еще большим – ввиду «кризисного» падения спроса на дорогую аренду и, как следствие, почти полного исчезновения в Киеве среднеклассового (500-1500 долларов в месяц) арендного сегмента.

Таким образом, речь может идти либо о сознательной нацеленности на сдачу жилья в аренду (получение своего рода «процентов» от вложенной суммы), либо об умелой ловле кратковременной конъюнктуры – угадывании резких подорожаний той или иной недвижимости в ближайший год-два. В обоих случаях необходимо перейти к следующему, второму шагу.

Главный, краеугольный инвестиционный параметр, который через несколько лет может сделать вложения в квартиру действительно прибыльными – это строительство метрополитена и другого общественного транспорта повышенной регулярности вблизи потенциального объекта ваших инвестиций.

К примеру, в Киеве, как известно, в ближайшее десятилетие должен открыться ряд уже построенных станций метро в Голосеевском районе; линия в направлении Воскресенского и Радужного массивов и, возможно, Троещины; та же линия на правом берегу пройдет через Татарку; неопределенно поговаривают о метро в районе вокзала «Дарница». Все остальные направления метро, о которых пишет пресса, в ближайшие десять лет маловероятны. Трамваи на отделенных колеях (без пересечений с автодорогами) вскоре свяжут линии метро с Борщаговкой и, возможно, Троещиной. Эффективной станет и городская электричка, которая несомненно в ближайшее десятилетие начнет ходить через все районы, имеющие железнодорожные пути; ожидается и серьезное увеличение пригородного железнодорожного трафика и комфортабельности пригородных поездов.

Так вот, дома и квартиры в домах в радиусе двух километров от появляющихся станций указанных видов транспорта, непременно подорожают на десятки процентов – вплоть до (в случае дома в ста метрах от новой станции метро) двукратного и даже более чем двукратного повышения цены.

К примеру, Радужный массив – на котором расположена и уже действующая станция городской электрички (лукаво наименованная станцией «Троещина»), и рекреационная озерно-пляжная зона, и там же планируется станция метро – является претендентом на подорожание квартир: через пять-десять лет на 50% к нынешней цене «радужной» недвижимости по всему массиву, и еще на больший процент непосредственно возле станций рельсового транспорта (если не произойдет форс-мажорного резкого падения цен по всему городу).

Если составить диаграмму, в которой цены квартир за несколько лет показываются отдельными линиями, «отвечающими» за разные части Киева и Киевщины – то эти линии будут совершенно не параллельны. То же самое и со стоимостью аренды. Проще говоря, были периоды, когда «Троещина дорожала быстрее Борщаговки» и было наоборот – хотя удаленность от метро обоих районов не менялась, а инфраструктурность их развивалась одинаковым темпом. Или, к примеру, Оболонь, бывшая пятнадцать лет назад рядовым новостроечным районом, пусть и с линией метро – в 2000-х годах стала крайне дорогим массивом (в том числе и в связи с постройкой микрорайона люкс-домов «Оболонские Липки» и обустройства их прибрежной инфраструктуры).

Что касается самих домов, то на массивах лет десять назад «стандартные» шестнадцатиэтажки перестроечных и 1990-х годов (серии АППС, КТ, 96) и не менее стандартные дома позднебрежневских-андроповских времен аналогичной этажности (серия БПС) стоили при равном метраже, состоянии и характеристиках района почти одинаково. Однако в середине 2000-х, когда возраст «брежневских» домов превысил 25-30 лет, а на их требуемый плановый ремонт не появилось и намека, рост стоимости БэПээСок резко замедлился. А вот «перестроечные» и «постперестроечные» КаТэшки и их аналоги продолжали стремительно дорожать. И даже после кризисного падения цен это различие сохранилось.

Другой пример: серия АППС десять-пятнадцать лет назад считалась более «элитной» и более дорогой среди новостроек, видимо, из-за планировок. Однако со временем обнаружилось, что эти дома чем дальше, тем более «холодные» (стены нуждаются в регулярной пропитке стыков блоков, а лучше – в наложении внешнего утепления). Тогда как «одетые» в песчано-щебневую «шубу» дома серии КТ сохраняют постоянное высокое теплосбережение. Что, соответственно, не могло не изменить динамику цен обеих серий.

Кроме того, следует учесть, что многоэтажные дома с кухонными газовыми плитами имеют слабую проводку (Al 2-3 кВт), не выдерживающую все домашние электроприборы ХХІ века, достигающие в иные часы общей нагрузки 5-10 кВт на квартиру. И все покупатели об опасности «вечно летящей» проводки через пять-десять лет уже будут знать. А значит, без капремонтов такие дома обречены на более слабый рост цен на фоне общего дорожания, или же на застой и откат цен. Тогда как все дома с электроплитами пронизаны гораздо более мощными кабелями (от 6 кВт), что и определяет их в данном аспекте большую перспективность.

Поэтому верный залог успешных инвестиций – предварительное изучение прогнозов «удорожания районов» и серий домов. Если относительно удорожания серий домов единственный вариант получения прогнозов – расспрашивать маклеров, то относительно «дорожания районов» лучше произвести поиски прогнозов в интернете на специализированных сайтах. Дело в том, что есть опасность, что маклера как профессиональные продавцы будут «прогнозировать» и советовать вам тот район, квартиры в котором у них есть в данный момент – а не тот район, который вправду может подорожать более других.

Кроме того, время от времени начинают пользоваться повышенным спросом (и это сказывается на ценах) те или иные элементы ремонта или инфраструктуры дома – что особенно важно, если вы покупаете с целью инвестиции неновую квартиру или самостоятельно делаете (заказываете) в ней ремонт. Так, после долговременных отключений горячей воды или зим с плохим отоплением люди готовы переплачивать за квартиры с «личным» бойлером. А с началом массовой «моды» на продуктовые гипермаркеты и очень крупные супермаркеты лет семь назад начали дорожать дома вблизи таковых. Так что если вы обладаете информацией о начале строительства новой «Биллы», «Мэтро» или их аналогов вблизи жилых домов, можете быть уверены, что еще до открытия мегамагазина квартиры в радиусе полукилометра вокруг хотя бы на пару тысяч долларов вырастут в цене, может увеличиться и цена аренды.

Наконец, чем больше дорожный трафик, шум и загазованность по всему городу, тем дороже становятся квартиры в тихих местах вблизи парков, водоемов (та же Оболонь, как и Русановка, дорожали быстрее других районов, в том числе, из-за близости Днепра). Еще десять лет назад этот параметр был в Киеве маловажным, а теперь, как и во всем мире, для многих покупателей он выходит в приоритеты выбора. При чем пока еще не все киевские продавцы это осознали – так что на этом можно сыграть.

Инвестор в недвижимость вынужден следить за принятием соответственных законодательных актов в отношении владения жильем, его купли-продажи и сдачи в аренду. Надо сказать, что отечественные законотворцы меняют условия приобретения и пользования жильем очень часто. Например, в первой половине февраля 2010 был принят закон об обязательной госрегистрации ипотеки и аренды недвижимости с 1 января 2012 года; при этом не факт, что до указанной даты закон не будет еще изменен или отменен. Провозглашенные несколькими неделями ранее планы правительства выдавать госкредиты под 5% годовых на покупку новых квартир при их реализации (пока, впрочем, маловероятной) вообще могли бы «взорвать» рынок жилья. И так далее.

Как и в любом секторе мирового рынка, в последние месяцы перед вступлением в силу определенных законодательных ограничений и усложнений может начаться массовая скупка товара по «старым добрым» простым схемам – как говорится, «чтобы успеть пока крышка не захлопнулась» (иногда для разогрева рынка его участники сами вводят ложные «часы Х», после которых якобы «ничего не будет», и тогда в преддверии этого часа происходит массовая скупка товара вместе с его подорожанием). То есть если законотворцы решат усложнить покупку жилья или его арендования, и при том оставят время до вступления закона в силу – это наверняка будет период временного скачка, вздорожания покупки и аренды квартир, что и следует использовать соответственно (вовремя продать жилье или же выгоднее его сдать).

Таким образом, важным шагом перед инвестицией в недвижимость является изучение текущих дел и ожидаемых событий на «законотворческом» фронте. Оптимально это сделать при помощи интернета (в частности, специализированных форумов) или путем опроса хорошо знающих тему юристов и маклеров.

Помните, что купля-продажа жилья в Киеве до сих пор номинируется исключительно в долларах, а аренда жилья последние два года номинируется преимущественно в гривнах.

Таким образом, в периоды значительной инфляции одной или другой денежной единицы могут возникнуть валютные «ножницы», которые уменьшат доходность или аренды, или стоимость самой квартиры (то есть ваших вложений). Конечно, при падении курса нацвалюты арендную цену в гривнах нетрудно и повысить, сохранив ее долларовый эквивалент неизменным. Но в иных случаях (когда цены аренды повсеместно начнут падать) это чревато весьма долгими поисками арендаторов, согласных на такие условия.

Что же касается цены самой квартиры, то при очень долгосрочной инвестиции и наличии других свободных денег всегда есть шанс дождаться выравнивания резких падений цен (даже в случае резкой инфляции доллара) до более-менее адекватного уровня. Но останется ли этот уровень прибыльным – еще вопрос.

Наконец, банковское ипотечное кредитование «вторички» в случае своего возрождения и бурного развития (то есть снижения реальных ставок) приведет к скачку цен на жилье. Не исключено, что скачок будет кратковременный с последующим плавным многолетним откатом – после охвата всего немногочисленного контингента, имеющего достаточные доходы, чтобы кредитоваться пусть даже под малые проценты (контингент будет малочисленным, если благосостояние масс улучшится по сравнению с нынешним уровнем незначительно). Такой скачок и будет лучшим временем для инвестора в жилье – периодом под названием «продавайте все!». Однако в точности развитие подобных событий предугадать невозможно. Так что – следите за новостями.

В целом «правильные» инвестиции в квартиру подразумевают, среди прочего, непрерывное «сканирование» ценовых (на недвижимость) и курсовых (доллара и гривны) прогнозов. А также – прогнозов взаимовлияния этих двух параметров. Но поскольку мы говорим о предварительных – перед выбором жилья для вложения денег – этапах, и при этом предполагаем, что данный путеводитель будет актуальным долгое время, приведем следующее общее правило.

Исследуйте, прежде всего, прогнозы роста цен на киевские квартиры в инете. При этом не верьте первому найденному прогнозу; соберите хотя бы три версии. И если на момент прочтения ваш собственный вывод из совокупности этих прогнозов близок к тому, что квартиры подорожают или по крайней мере, не подешевеют (и значит, аренда принесет прибыль) – решайтесь!

В противном случае, даже если вы киевлянин, подумайте, а не вложить ли вам ваши 70-150 тысяч долларов в недвижимость за пределами Киева или же в новостроечное жилье с весьма серьезным евроремонтом – о чем мы подробно расскажем в наших следующих материалах.

Автор: Олег Кочевых

Источник: Prostobank.ua