Финансовый кризис: почему страдают страховые компании

Госкомиссия по регулированию рынков финуслуг 28 мая 2009года аннулировала лицензии сразу шести страховых компаний: «Салюс»,«Петрол-Карго», «Эскалибур», «Дніпро», «Єдність» и «Будінстер». А несколькимиднями раньше она исключила из госреестра финансовых учреждений еще двастраховщика: «Эдем» и украинскую перестраховочную компанию «Гарант Ре». Всего вмае лицензий лишились 17 страховых компаний, хотя до сих пор Госфинуслуг ежемесячнозабирала лицензии максимум у пяти-шести СК. Фактически на страховом рынкеназревает череда банкротств: многие СК, лишившись лицензий, будут вынужденызакрыться. Причем, по словам руководителя Госфинуслуг Виктора Суслова, вближайшие месяцы количество проблемных страховых компаний на рынке будет толькоувеличиваться: на данный момент у 35 СК серьезные проблемы сплатежеспособностью.

Без старых запасов

Наличие серьезных проблем на страховом рынке признают и самистраховщики: «Количество компаний, способных осуществлять страховые выплатыполностью и в срок, серьезно уменьшилось», — констатирует генеральный директорСК «QBE Украина» Олег Сосновский. Некоторые страховщики обвиняют в сложившейсяситуации банки, которые заморозили страховые резервы на депозитных счетах (надепозитах хранится около 30% страховых резервов). Другая причина низкойликвидности СК, по словам многих страховщиков, — обвал украинского фондовогорынка в 2008 году: по состоянию на конец прошлого года СК держали в ценныхбумагах 39,4% своих резервов. В 2008-м фондовый рынок обвалился на 75%, итеперь у страховщиков нет денег на выплату возмещений клиентам.

Впрочем, Олег Сосновский не склонен оправдыватьстраховщиков: он считает, что СК сами виноваты в своих проблемах. «Финансовыетрудности у страховых компаний возникли из-за того, что до кризиса они неформировали в достаточном объеме резервы — средства, направляемые на погашениевозмещений по полисам при наступлении страховых случаев», — говориттоп-менеджер. Как правило, СК частично инвестируют страховые резервы вразличные финансовые инструменты (ценные бумаги, депозиты, недвижимость) дляполучения дополнительного дохода, частично же деньги хранятся на текущих идепозитных счетах. Многие страховые компании инвестировали на фондовом рынке вмусорные ценные бумаги, продать которые было бы довольно сложно даже докризиса. «Проблема в том, что в последние несколько лет многие страховщикиперекрывали страховые выплаты за счет поступлений от продажи новых полисов», —подтверждает мнение Олега Сосновского зампред правления СК «ПРОВИДНА» НатальяКривец. В I квартале 2009-го продажи страховщиков значительно упали: по даннымГосфинуслуг, сбор валовых премий уменьшился на 12,7% (по сравнению саналогичным периодом прошлого года). «Население в основном покупает товарыпервой необходимости, а также погашает кредиты. Многие отказываются отнеобязательных расходов, в том числе покупки страховых полисов», — говоритНаталья Кривец.

Страховой планктон

В сложившейся ситуации пострадают в первую очередь мелкие исредние СК, возможно, даже некоторым из них придется уйти с рынка. По оценкамвице-президента инвестиционно-банковского департамента ИК Dragon CapitalМаксима Нефьодова, до конца года рынок могут покинуть более 30% таких структур.Большие компании, по его словам, хоть и с некоторыми потерями, но переживуткризис за счет крупных корпоративных клиентов.

По мнению Максима Нефьодова, для того чтобы удержаться наплаву, страховым компаниям необходимо изменить свою бизнес-модель. Вдокризисные времена около 70% продаж страховщиков обеспечивали банки: пользуясьтем, что при предоставлении ипотечных и автокредитов заемщики обязаны купитьстраховку, финучреждения вынуждали своих клиентов приобретать полисы уконкретных СК. Теперь же страховщикам придется искать новые каналы продаж,причем некоторые из них будут вынуждены фактически строить бизнес с нуля.

Кроме того, отдельные СК до кризиса не диверсифицировалисвой бизнес, специализируясь только на одном виде страхования — например,продаже полисов ОСАГО и КАСКО. С наступлением финансового кризиса такая схемаработы оказалась нежизнеспособной — автопродажи упали в несколько раз. А потомутеперь страховщикам придется развивать сразу несколько направленийдеятельности. При этом им, как и банкирам, необходимо будет уделять большевнимания риск-менеджменту: формировать качественные резервы в большом объеме.

Автор: Константин ДРУЖЕРУЧЕНКО

Источник: Контракты-личный счет